庫存相關描述了兩股股票之間存在的關係及其各自的價格變動。它還可以指股票與其他資產類別之間的關係，例如債券或房地產。即使您已將您的投資控制對投資顧問，即使是熟悉股票相關性的基礎知識也是一個好主意。
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什麼是庫存相關性？
一般來說，庫存相關是指股票如何相對於彼此移動。雖然我們可以談論資產類別是積極的或負相關的，但我們也可以具體量化相關性。
“庫存相關是從-1到1的等級，並通過一段時間查看一對股票來計算並弄清楚他們的平均運動，”Landsberg Bennett的校長和首席投資官Michael W. Landsberg說佛羅里達州蓬塔戈達的私人財富管理。
相關性意味著在幾個月或多年，而不是日期來衡量，以了解兩個或多個股票的移動。投資者可以通過觀察每一個優於或表現出平均返回隨時間的平均回報如何，了解兩股股票的意義。
陽性與負相關性
在串聯上升或下降時，股票可以正相關。相關值1表示兩股具有完美的正相關性。
如果一個股票在另一個上移動時移動，它們會具有完美的負相關，由-1的值指出。
如果每個股票似乎完全獨立地移動，它們可以被認為是不相關的並且具有0的值。
計算庫存相關性
有在線計算器可以幫助您確定庫存相關性，但可以自己運行數字。為了找到兩股之間的相關性，您將首先找到每個股票的平均價格。選擇一個時間段，然後為那個時間段加起每個股票的日常價格，並將其分開在該期間的天數。這是平均價格。
接下來，您將計算每股股票的每日偏差。偏差是股票在特定日期的價格，減去平均價格。因此，如果股票的平均價格為每股25美元，則每日價格為特定日期為26.50美元，偏差將是 - 1.50美元。您將在每天在每天進行每天進行此計算。
下一步是將它整合在一起。這是它可以得到一點複雜的地方。首先，找到每股每股股票的每日偏差的正方形。然後將這一廣場每日偏差與第一股有關，並將其乘以一天的正方日偏差，在第一天的第二股，直到您在期間每天完成這一天。
這應該給你三組數字：股票的所有平方偏差，股票的所有平方偏差和第三組你通過彼此乘以彼此的平方日常偏差來獲得所有數字的所有數字。以股票的所有平方度偏差，並在採用總和的平方根之前將它們加入。這是標準差。對股票做同樣的事情。然後將兩個股票的標準偏差彼此乘以，並將這個號碼放在一定刻。
最後，在SET三中添加所有數字 - 彼此乘以每天兩個平方偏差的產品 - 並在採用平方根之前將它們加在一起。然後通過兩股標準偏差的產品劃分這個數字。
所得數字將在-1和1之間，反映兩個股票彼此的相關性。
為什麼投資者的相關事項
雖然您可以專注於您的投資組合中的個人股票如何獨立於其他股票對市場作出反應，但了解他們與其他股票一起移動，可以為您提供更多的投資組合的凝聚力。
“庫存相關是重要的，因為它可以幫助顯示投資者，他們可能不會像他們認為的那樣多樣化，”Landsberg說。 “你可能有不同部門的股票，但如果他們的回報取決於同一件事（例如，特定國家的經濟）您的產品組合幾乎沒有保護。”
多樣化是一種管理風險的策略。它基本上意味著沒有把你的所有雞蛋放在一個籃子裡。擁有不同的股票，共同基金，債券和其他投資的組合允許您將您的投資組合視為市場上不可避免的波動性。一個特定股票或部門的“超重”的投資組合對市場波動更敏感。了解庫存相關可以幫助您避免。
“投資者可能會感到驚訝地認為只有幾個基本因素可能會驅動他們的porfolio，“Landsberg。 “當你知道你的股票是如何相關的時候，你可以開始看看駕駛投資組合的因素，這有助於你成為一個更好的投資者。”
有時股票相關可能是顯而易見的。例如，同一行業或行業的兩股股票，如銀行或醫療保健，自然更有可能以同樣的方向移動並以同樣的方式對市場作出反應。如果您擁有共同基金或交易所交易基金中的股票，則相關性可能在您的投資組合中可能易於發現。
例如，您可以在能源公司中擁有股票股份，然後購買投資於多個部門，包括能源的ETF的股票。如果ETF持有相同或類似公司的股份，則在您的投資組合中可能會重疊，如果您超重，可能會增加風險因素。
使用Portfolio的相關性
將個體股票與市場指數進行比較是使用股票相關的一種方法。指數基金使用這是一種策略。索引資金試圖匹配索引的性能，例如標準普爾500指數或納斯達克。你只想謹慎避免採摘具有相同股票的相同股票的指數資金，因為這可能會損害您的多樣化努力。
持有負相關的股是另一種需要考慮的策略;這有時被稱為“套期保值”。對沖將投資組合中的積極相關性股票納入管理風險。
例如，房地產和股票歷史上彼此具有非常低的相關性。債券價格也往往與股票市場負相關，這就是為什麼許多投資者使用債券來平衡他們的投資組合併管理風險的原因。然而，這種對沖的缺點是它可能會影響您在市場週期的過程中的投資回報。當一個股票或投資提供牢固的返回時，你作為對沖作為對沖的負相關的一個可能會拖延您的回報。
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