每年5月報稅季，存股族都會遇到同一個問題：股利所得要選「合併計稅」還是「分離課稅」？這只是報稅系統上的一個勾選，卻可能讓應納稅額差距十幾萬元。例如僅靠股利生活、全年領息250萬元的退休族，若誤選分離課稅，稅單可能比選對方式多繳近48萬元，這是稅制設計下的數學結果，兩種方式的計算邏輯完全不同，適合的所得族群也不同。本文以2026年最新規則，透過四種所得情境試算，找出最划算的選擇。
股利所得課稅的兩條路
合併計稅（併入綜合所得總額）
股利併入薪資、租金等其他所得一起計算綜合所得總額，依累進稅率課徵。為避免股利被重複課稅，政府提供「股利可抵減稅額」：股利淨額×8.5%，直接扣抵應納稅額，每一申報戶全年上限8萬元。換算後，股利在94萬1,176元以下都能全額比例抵減，超過此金額，抵減就固定卡在8萬元。
分離課稅（單一稅率28%）
股利不併入綜合所得總額，直接按28%稅率就源計算、單獨繳納，沒有金額上限，也沒有可扣抵稅額。優點是稅率固定、不會拉高其他所得的累進級距，缺點是放棄了8.5%抵減優惠。
2026年（115年度）綜合所得稅級距
判斷划算與否，得先知道自己的邊際稅率落在哪一級。以下是2026年適用、經物價指數調整後的最新級距：
| 綜合所得淨額（新台幣） | 稅率 | 累進差額 |
|---|---|---|
| 0～610,000元 | 5% | 0元 |
| 610,001～1,380,000元 | 12% | 42,700元 |
| 1,380,001～2,770,000元 | 20% | 153,100元 |
| 2,770,001～5,190,000元 | 30% | 430,100元 |
| 5,190,001元以上 | 40% | 949,100元 |
2026年免稅額為每人10萬1,000元（70歲以上長者14萬5,500元），標準扣除額單身13萬6,000元、夫妻合併27萬2,000元，薪資所得特別扣除額每人22萬7,000元，這些數字都會影響綜合所得淨額，進而決定適用稅率。
二代健保補充保費：跟課稅方式選擇無關
很多人誤以為選分離課稅就能省下二代健保補充保費，其實兩者完全獨立。只要單筆股利超過2萬元，發放單位在配息當下就直接扣繳2.11%補充保費，發生在所得稅申報之前，不會因隔年5月選合併或分離而改變，同一筆給付超過1,000萬元的部分不再加扣。也就是說，股利入袋金額一開始就已先扣掉2.11%，須另外從年度稅額試算中扣除，才是真正的稅後現金流。
合併 vs 分離：4種所得情境實測
以下四種情境皆以單身、僅有標準扣除額與薪資特別扣除額（如適用）為前提試算：
| 情境 | 年薪 | 股利所得 | 合併計稅稅額 | 分離課稅稅額 | 划算方式 |
|---|---|---|---|---|---|
| A．小資上班族 | 100萬元 | 15萬元 | 26,870元 | 68,800元 | 合併計稅 |
| B．中堅存股族 | 300萬元 | 60萬元 | 459,700元 | 522,100元 | 合併計稅 |
| C．退休配息族 | 0元 | 250萬元 | 219,500元 | 700,000元 | 合併計稅 |
| D．高薪高資產族 | 800萬元 | 150萬元 | 2,585,300元 | 2,485,300元 | 分離課稅 |
情境A：年薪100萬元、股利15萬元
合併計稅：淨額68萬6,000元落12%級距，稅額39,620元，扣抵12,750元後實繳26,870元。分離課稅：薪資淨額53萬6,000元落5%級距稅26,800元，股利另計42,000元，合計68,800元，合併省逾4萬元。
情境B：年薪300萬元、股利60萬元
合併計稅：淨額313萬6,000元落30%級距，稅額510,700元，扣抵51,000元後實繳459,700元。分離課稅：薪資淨額253萬6,000元落20%級距稅354,100元，股利另計168,000元，合計522,100元。合併仍省62,400元，因為30%－8.5%＝21.5%仍低於28%。
情境C：無薪資、股利250萬元的退休族
合併計稅：淨額226萬3,000元落20%級距，稅額299,500元，抵減受8萬元上限限制，實繳219,500元。分離課稅：250萬×28%＝700,000元，且無其他所得可墊低稅率級距，等於放棄免稅額與扣除額效果，單純以股利為主的退休族幾乎必選合併計稅。
情境D：年薪800萬元、股利150萬元
合併計稅：淨額903萬6,000元落40%級距，抵減受8萬元上限限制，實繳2,585,300元。分離課稅：薪資淨額753萬6,000元同樣落40%級距稅2,065,300元，股利另計420,000元，合計2,485,300元，比合併省10萬元，因為40%減8.5%仍達31.5%，已超過28%。
快速判斷法則
把加計股利後的邊際稅率減去8.5%，若小於28%通常合併划算，大於28%則分離較有利。5%、12%、20%、30%扣掉8.5%都小於28%，只有跨進40%級距才會超過。換言之邊際稅率30%以下合併幾乎穩贏，但股利超過94萬1,176元使抵減被8萬元封頂、加上邊際稅率已達40%，分離課稅才會反超。
股利所得稅 vs 定存利息稅
銀行定存利息屬於「利息所得」，目前沒有分離課稅選項，須全數併入綜合所得課稅，也沒有股利才有的8.5%抵減優惠，只能被動接受邊際稅率課稅；股票配息則多了「用8.5%換稅」與28%封頂兩道保護。利息所得同樣適用二代健保規則，單筆超過2萬元一樣先扣2.11%。整體而言，股利的稅負制度比單純定存更友善，但仍應把個股風險與定存的本金保障性一併考量，而非只看稅負。
報稅實務：申報系統怎麼勾選
- 匯入所得清單後，系統會自動列出股利所得，預設通常為合併計稅。
- 在「股利所得」或「28%分開計稅」欄位旁勾選，即可切換成分開計稅，系統會自動移出綜合所得總額改以28%試算。
- 建議正式送出前，分別勾選兩種模式各跑一次，比較應退（補）稅額，選較低者送出；同一申報戶須整戶採同一方式，不能部分合併、部分分離。
- 每年都可重新選擇，不受前一年度綁定，所得會隨年度波動者宜每年重新試算。
常見問題 FAQ
Q1：股利可以部分選合併、部分選分離嗎？
不行，同一申報戶當年度股利所得須整體適用同一種方式。
Q2：股利金額很小，例如全年5,000元，還需要試算嗎？
單筆低於2萬元通常不扣補充保費，稅額差異也僅數百元，可直接選合併計稅，不必另外試算。
Q3：股票股利也適用一樣的規則嗎？
是的，股票股利依面額或市價換算金額，同樣可選合併或分離課稅，也受8.5%、8萬元上限等規則約束。
Q4：去年選分離課稅，今年可以改回合併計稅嗎？
可以，課稅方式逐年判斷、逐年選擇，不受前一年度綁定，建議每年依實際所得重新試算。
Q5：外資或機構投資人適用同樣規則嗎？
本文討論個人股利所得稅規則，營利事業及境外法人另有規定，不適用本文的二擇一機制。
本文僅供教育參考，不構成個人理財建議。
